如果当前对于经济衰退的恐惧限制了您的交易和财务目标，这不单单是您一个人在面临的困境。 鉴于历史经济衰退的种种情况，斟酌与衰退相关的担忧和顾虑都是再正常不过的。 但如果您现在有流动资金，可以考虑把握一个即将到来的难能可贵的交易机会。如果同时拥有Exness交易账户，并确保账户处于完全活跃的状态，拥有充足的资金，这可能是您今年可采取的最明智的行动。

经济衰退来来去去，尽管许多人和家庭都深受其苦，但还是有少数幸运儿在过往的经济重置时期把握住了其中的机遇。 让我们为您深度剖析衰退交易，探索蛛丝马迹，为2023年制定财务计划。

下次衰退可能对股市产生什么影响？

每次经济衰退都会暂时对股市产生消极的影响。 2008/2009年的衰退就对股价和股市整体产生了巨大的影响。 房市崩塌引发了该次衰退，进而导致经济活动衰减。

股价一泻千里，标普500指数从2007年高点下滑，直至2009年3月触底，跌幅超过50%。 同期，道琼斯工业平均指数也大幅跳水，跌幅逾50%。

股市连续数年保持低位，标普500于2013年重回衰退前高点。 道琼斯工业平均指数的恢复时间则更长，直到2015年才再次站上衰退前高点。

但无论如何，指数最终都回暖并再次进入快速上涨的轨道。 事实上，如果您不幸在2008/2009年的崩盘前买入标普，但坚持持有，以今天的价格来看您的投资已经增长了158%。

以上例子显示，在经济不确定性居高时，即使在最差的时间点下单，交易指数和某些股票也显然能产生利润。但还是让我们一起探索如何优化您的入场点。

衰退开始的信号

衰退的发生频率是有规律的，近几十年尤其如此。 如果把握好时机，就可能对冲通胀和利率损失，且由于价格在经济下行时期会打折，这甚至可让人们通过交易熊市获利。

但首要问题是，我们怎么判断衰退已经开始？ 没有预示开赛的枪响，媒体也不敢发表此类表述，因为这种言论可能会触发横跨全品类资产的抛售，甚至引发公共恐慌。

“坏消息是投资者的 朋友。”

沃伦·巴菲特

对于大多数人而言，股市崩盘的消息代表经济放缓的开始。 这还未发生，但股市崩盘前会有几个先兆，而且我们现在已经看到这几个先兆了。

大投资者正在等待那些已知的预警信号，他们已经做好准备出货套现，或转向黄金和其他避险资产。 那么股市崩盘前会有哪些迹象？

过去，在衰退来临前，失业率大幅上升、薪资下滑、消费者信心下降，且与能源、食物等各种消费息息相关的货币也会贬值。

此外，企业收入也会下跌。 季度财报呈现下跌趋势或是一个强信号，代表当前阶段的经济已经走到尽头，正在进入重置状态。

我们已经看到谷歌、Meta、微软和许多其他知名公司都已经进行了大规模裁员。 四家银行倒闭，还有诸如迪士尼、网飞和Meta等公司过去六个月都出现了亏损状况。 多米诺骨牌已经开始倾倒。 接下来会发生什么？

裁员代表公众支出缩减。 企业将面临整体更低的需求，进而导致第二轮裁员、更多亏损财报、公众支出更大幅度缩减。

美国银行现在预测，美国经济中，月均裁员约达17.5万，未来几个月裁员将达到50万峰值。

经济也就这样被锁入了一个螺旋式下跌形态，这个形态最终会修正每个公司都坚持追求的永续增长。 这样的前景很灰暗，但不要丧失希望。 正如神话动物凤凰，全球经济也需要先浴火才能重生，而在股市崩盘后入股就是在股市重生之前获取低价股票的方式之一。

做空时机已到？

Exness交易者可以做空（卖出）股票和其他品种。 在市场暴跌前做空股市可以带来可观的收入，但要卡准时机就如同赢得本地奖金独得式赌博一样困难。 如此做空获利的机会很小，风险很高，与其说是交易更像是赌博。

截至目前，三大股指均已下跌20%—30%，所以现在做空即进入一个已然形成的空头行情。

自1946年以来，熊市的平均跌幅在30%上下，最严重的就是2009年的金融危机，彼时标普500暴跌57%。 截至撰稿，下行波动幅度大约为负25%，但是许多分析师和知名投资者告诫，此次衰退的严重程度将成为历史之最。 仅股市的下跌幅度就已经是无法预估的。 

如果华尔街分析师对于经济前景的“末日”说成真，昨日的空头交易者确实可能赚得盆满钵满。但是这躺火车已经离战，我们不建议追逐上车。 许多在未来几个星期尝试做空的交易者会发现自己的空单利润微薄，仅略高于谷底。

交易者当下应做什么？

首先，您需要将精力聚集在您当前获利的地方。 不管这是一份工作还是生意，这就是您的首要关注。 如果现在以低价开立诱人的市价订单，但由于现金流动性问题不得不在市场回暖前卖出，这将是您最不愿意出现的情况。 所以请评估自己和自己的收入情况，确保自己有充分的准备穿越即将来临的风暴。

接下来就是您的支出。 减少不必要的开支也非常重要。 尽管采纳本建议意味着给通胀/利率煽风点火，但在市场回暖需要交易时，您的资金流动性需要处于一个强健的状态。

大体而言，您的资金以现金的形式存在银行应该是安全的，但在一份关于紧缩货币政策的资料中，作者直言不讳地表示，只要有50%未上保险的存款人决定提取资金，全球就会有186家中型银行可能步上硅谷和银门银行的后尘。 为保险起见，请考虑将您的财富分散存入不同的可信机构中。

Exness是一家月交易量高达3万多亿美元的大型公司。 为遵守欧盟塞浦路斯证券交易委员会和英国要求更为严格的金融行为监管局等监管机构的要求，该公司的客户资金与公司资金分开存放于一级银行，让Exness的交易者放心交易。 此外，Exness还拥有高于客户资金量的雄厚的现金储备，可确保无论在什么经济情况下都能保持连续不断的运营。

把现金存在经纪商账户里或压在床底曾被认为是没有意义的做法，但如果所有其他资产的价格都在下跌，有时候现金可能就是最安全的选择。而且，如果连亿万富翁雷伊·达里奥都承认现金不再是废纸，就值得考虑存钱了。

现金现在已成为对冲基金经理的投资组合中的重要组成部分，他们的资金持有量已达到2001年以来的最高水平。 就连花旗银行也表示，现金是投资者在衰退时期唯一可用的资产救生船。

在保卫自己的财富的同时为机会做好准备是当下的不二法则。

股市雪崩后的交易

股票和指数忽然之间变得不那么昂贵了。 当市场和媒体每天都哀嚎不止时，从统计上来看买入的时机就来临了。 沃伦·巴菲特对此有一个惟妙惟肖的类比。

“汉堡价格下跌时，我们要高歌；汉堡价格上升时，我们要哭泣。”

沃伦·巴菲特

但就股市而言，许多交易者认为在熊市买入的风险太高。 这有点像在黑色星期五给出50%的折扣时拒绝购买，觉得在促销结束后价格还可能降到更低。 这种想法根本是不合理的。 “买低卖高”是每一名交易者的座右铭，而股价是不会比在经济衰退时更低了。 华尔街正在打折促销，您需要做的是做好准备。

哪些资产会在衰退后进行最强势的反弹？

那么我们如何判断哪些资产会出现最快、最强的反弹？ 没有人可以自信地回答这个问题。 但是有一个类比可能可以帮助您锁定一些资产。

市场就像一个全球森林。 优秀的树扎根更深，根茎覆盖更广，可更好地接触光、水等可用资源。 环境不好时，这些最成熟的公司也有类似的优势，他们也是那些每次都会反弹的公司。

举个例子，标普500在衰退时期平均下降29%左右，但在接下来的一年反弹40%，在两年内上涨58%。 这意味着在统计上来说，超低买入比在市场探底前离场再等待市场恢复有更大的利润空间。 这似乎是显而易见的事情，但我们人类是感性的动物，我们有一个固有的行为倾向告诉我们：寒冬已来，要将财物留在身边，小心守护。

前文中，我们提及对于大部分人而言，股市雪崩象征经济放缓的开端。 但大型投资者与大部分人不同。 大型投资者将股市崩盘视为春天的开始，而不是冬天。 这是开始规划的 时机。

一名衰退交易者必须在其他人行动前行动。 这不是说在股市第一次下跌后，就将您以备不时之需的储蓄取出并投进股市。 识别谷底价格并不像听起来那么容易。 现在情况已经不妙，但摩根大通预测市场还会再跌20%，而且还可能不止于此。

只有在触底后，价格才会在新的价格区间平稳下来。 这一区间可能会持续数星期、甚至数个月，但希望不要持续数年。 当市场停滞不前时，就是准备的时候了。

重点小结

耐心是关键，最重要的是不要感情用事。 直接在市场情况进一步恶化前做空是可能的，但由于美联储还在通胀与利率之间拔河，波动性可能会加剧，除非您有足够的净值支撑您乘风破浪，那么需要面临的风险是真实的，也可能是毁灭性的。

不管您决定现在做空股票和股市，还是等待股市的打折季，在Exness平台上您的资金始终都是安全的，都是可以即时提取的。 Exness提供止损保护，这是一种根据平均点差，而不是高点和低点计算爆仓水平的机制，可将爆仓减少30%。 所以如果你打算进行高风险高回报的交易，Exness账户会是一个好的选择。

如果您希望获取更多针对当今市场的客观解读，请点击以下按键，注册您的电子邮箱。 注册Exness账户不需要您进行交易，但您仍可以直接在Exness网页交易终端获取重磅新闻、最新深度市场分析的通知。而且，Exness独有的强大优势、功能和交易条件，会在时机成熟时进一步拉近您与交易的距离。